Informe de Capitalización

Proceso de colocación de acciones — Rondas R1, R2 y R3 · Corte: junio de 2026

I. Nota introductoria del asesor jurídico

En cumplimiento del mandato conferido por la Junta Directiva, ADC Business & Law S.A.S. lideró, estructuró y acompañó jurídicamente el proceso de capitalización de PERLA ROCA HOTEL S.A.S., adelantado entre diciembre de 2025 y junio de 2026, conforme al Reglamento de Colocación de Acciones y al derecho de preferencia de los accionistas existentes. El proceso concluyó con resultados sobresalientes: de las 100.000 acciones ofrecidas a $7.000 cada una, se colocaron 77.170 (77,2%), recaudando $540.190.000, íntegramente pagados y sin saldos pendientes al corte de este informe.

Este informe incorpora, además, el cruce de cuentas con la administración anterior y las operaciones de recomposición accionaria que de él se derivan — cesiones de acciones entre accionistas y la sociedad — con el fin de presentar un panorama completo y actualizado de la estructura de participación de PERLA ROCA HOTEL S.A.S. (Sección VI).

II. Marco del proceso

La capitalización se estructuró en tres rondas sucesivas de derecho de preferencia:

III. Resultados por ronda

R1: 44 convocados, 17 participaron, 27 no participaron (57.215 acc. ofrecidas, 14.430 no suscritas). R2: 17 convocados, 13 participaron, 4 no participaron (57.215 acc. ofrecidas, 35.830 no suscritas). R3: 2 suscriptores — F. E. López A. (10.000 acc.) e Inversiones E y D S.A.S. (3.000 acc.). 18 accionistas participaron en al menos una ronda. Cobro del 100% en las tres rondas.

IV. Composición accionaria posterior a la capitalización

NF MDE CO S.A.S. conserva la posición mayoritaria con 19,21% del capital. Francisco Eladio López Arteaga pasó del 2,00% al 2,63% al participar en las tres rondas. 26 de los 44 accionistas (59,1%) no ejercieron su derecho en ninguna ronda, lo que generó una leve dilución proporcional. Las 22.830 acciones no colocadas permanecen en cartera de la sociedad; la Junta evaluará destinarlas a una Ronda 4 o cerrar formalmente el proceso aumentando el capital suscrito en 77.170 acciones. En este caso, las 22.830 acciones no suscritas pasarían a reserva para futuras capitalizaciones, bajo un nuevo reglamento de suscripción y colocación que deberá ser aprobado por la Asamblea de Accionistas conforme al art. 388 C.Co. (ver Secciones VI y VII).

V. Tabla de participación accionaria (posterior a la capitalización y cruce de cuentas)

Base total: 2.077.170 acciones · las columnas "cruce de cuentas" incorporan las cesiones de la Sección VI

VI. Ajustes posteriores a la capitalización — operaciones de recomposición accionaria

Las operaciones descritas a continuación no hacen parte del proceso de capitalización ni de ninguna de sus rondas. Corresponden a ajustes derivados del cruce de cuentas con la administración anterior, formalizados mediante cesiones de acciones entre accionistas y la sociedad, con base en un precio de $7.500 por acción.

* El valor exacto de la deuda era $108.674.394; la fracción resultante ($108.674.394 / $7.500 = 14.489,92 acciones) se aproximó a 14.490 acciones enteras, con una diferencia de $606 absorbida en el ajuste.

VII. Conclusiones y próximos pasos

Próximos pasos:

1. Actualizar el Libro de Registro de Accionistas con las 77.170 nuevas acciones e inscribirlas ante la Cámara de Comercio de Medellín (art. 218 C.Co.).
2. Expedir los certificados de acciones individuales para cada suscriptor de R1, R2 y R3.
3. Decidir sobre las 22.830 acciones no suscritas: (a) adelantar una Ronda 4, o (b) cerrar formalmente el proceso y dejarlas en reserva para futuras capitalizaciones bajo nuevo reglamento (art. 388 C.Co.).
4. Decidir sobre las 19.020 acciones propias readquiridas: se recomienda evaluar su constitución en prenda como garantía de una operación de financiación (art. 403 C.Co. y art. 45, Ley 1258/2008).
5. Incorporar contablemente el recaudo de $540.190.000, las cesiones posteriores a la capitalización y la actualización patrimonial en el balance.